首程控股发布2021年度中期业绩

9月2日，首程控股有限公司举行2021年度中期业绩发布会。公司董事会主席赵天旸、总裁李伟、执行董事张檬、REITs业务负责人刘权锋、股权投资业务负责人叶芊、首席运营官夏晓虹、财务总监林燕、董事会秘书孟子扬出席发布会。

会上，公司董事会主席赵天旸和总裁李伟对2021年上半年公司业绩亮点、业务发展及公司的未来展望进行了介绍。

2021年上半年整体业绩及派息情况

2021年上半年，公司实现营业收入6.39亿港币，同比增长148%；基础设施不动产基金业务收入3.57亿港币，停车业务收入2.73亿港币。主营业务税前利润实现3.12亿港币，停车业务税前利润0.32亿港币，持续实现盈利；基础设施不动产基金业务税前利润2.80亿港币, 同比增长263%。

公司总资产达到133亿港币，资产负债率为20.8%，负债资本比率仅为5%。公司继续持续稳定派发股息，2021年中期派发股息共计3亿港币，相当于每股4.11港仙，2018-2021上半年累计派发24亿港币股息。

停车出行业务进展情况

2021年上半年，停车出行业务维持了高速发展。

在交通枢纽停车领域斩获颇丰：继续巩固机场领域的绝对领先优势，中标河南郑州机场、浙江宁波机场及云南昭通机场停车项目，进一步夯实机场停车领域的龙头地位，目前累计中标及签约的机场类项目已达9个；中标京哈高铁、京张高铁及京雄城际沿线多个高铁站项目，持续扩大在高铁站场景的停车管理规模。

公司大力加强BOT类项目的投资建设力度，在京津冀、长三角、成渝等重点区域，已经相继落地多个BOT类立体停车库。同时，打开了天津市场，已落地车位数超10000个，进一步加强区域级合作。

公司始终坚持科技投入，深化科技创新，在自主研发的“速驿客”智慧停车系统的基础上不断更新迭代，通过数字化手段赋能精益运营，支撑规模化运营目标。公司重点推出了云托管服务，通过“车场停车设备升级+全场景自助缴费+全景视频监控”，释放前端岗亭收费人员，减少车场人工干预，杜绝跑冒滴漏，实现车场出入口无人化收费。

基础设施不动产基金管理业务进展情况

公司与美国铁狮门联手打造的首奥产业园区“六工汇”项目，目前项目主体结构工程已经完工，预计将于今年年底亮相。项目已完成商业招商进度近7成，通过产业沙龙、行业论坛等B端产业客户活动，助力产业招商，已签约多家大型运动、文化、科技体验类旗舰品牌，如奈尔宝亲子娱乐中心北京首家超级旗舰店、沉浸式剧场Umeplay、京西首家蔚来NIO House等，还积极为2021年服贸会提供配套服务。

公司积极开展公募REITs战略配售投资，参与中国内地首批 6只公募REITs的战略配售，实现产业园区及仓储物流等产权类公募REITs全覆盖，在基础设施公募REITs市场起步阶段确立先发地位，实现战略的协同，共享丰厚资源优势。

在股权投资基金管理业务方面，公司坚守“守正用奇，生态孵化”的理念，用股权投资基金围绕主营业务产业上下游进行布局，成为核心业务之外的“奇兵”。围绕智慧出行、智能制造、新材料等领域进行产业投资，一方面可以为公司贡献投资收益，另一方面又成为产业孵化的生态平台，协同主业发展。

公司未来发展展望

最后，赵天旸和李伟对首程控股未来的发展进行了展望。

在停车出行业务方面，公司会坚持“好位置、大规模、长权益”拓展原则，在核心区域形成规模化与网格化，在管车位数量全国领先；建立“驿停车”一贯制标准化运营体系，停车资产运营效率与收益水平成为中国停车行业标杆；加大科技研发投入，将“速驿客”系统构建为中国一流的静态交通综合服务智能系统。

在基础设施不动产基金管理业务方面，公司会立足一线城市的城市更新不动产项目，通过基金闭环投资操盘方式形成多产品条线项目落地；顺应国家REITs试点的政策机遇，打造基础设施领域投资闭环，抢抓先发优势，做行业新标杆；围绕主业重点投资大出行科技企业，通过低频大额、精准投资，实现财务与战略收益最大化。

 

会上，与会公司高管回答了投资者们的提问。

公司停车板块上半年的盈利较去年同期有较大幅度的下降，具体原因是什么？

林燕：关于停车板块的盈利情况，我们在中期业绩公告中做出了比较详细的披露，去年在产权车位这条新增产品线上获取到了重大的项目，因此在去年中期贡献了较大的收益，今年由于受产权车位确权时间点的影响，收益贡献将更多地集中在下半年。停车业务其他产品条线的经营表现相较去年其实有了较大的提升，一方面由于国内疫情有所缓解，带动停车场流量的上升，另一方面由于停车场的投运速度不断加快、投运规模不断加大、运营效率不断提升，使得各产品条线在今年上半年经营表现大幅提升。

公司目前的派息计划维持到2022年，之后是否会延续派息计划？

孟子扬：管理层会持续关注公司当前业绩发展和未来业绩展望，同时董事会将对是否延续派息计划进行深入的磋商和讨论，若将延续派息计划，我们会及时进行披露和公告，向市场传递信息。

公司基金管理业务收入在上半年大幅增长，主要来源于超额收益的贡献，请问公司目前基金管理规模如何，今年是否还有新设基金的计划？

张檬：公司基金管理业务进入到了收获的一年，所以大家能够看到了超额收益的体现。这主要也是源于股权投资业务团队优秀的投资能力和投资成果，为上市公司带来了可观的回报。目前公司的存量基金还在持续进行投资，年内将会有2-3只左右的新基金也会陆续完成募集，我们将在年底时向广大投资者进行汇报。

公司今年主推的BOT停车楼产品线在未来发展计划中的比重会是怎样？

李伟：我们预计今年将启动约50个立体停车楼项目的开工建设，我们之所以将BOT立体停车楼作为主力产品线，主要是基于我们对于增量车位的思考。目前国内停车位缺口巨大，仅靠存量增效不足以解决停车位供给短缺的问题，因此必须要实现增量补足。通过BOT模式在城市重要节点新建停车楼，一方面有助于实现公司停车业务规模化和网格化的目标，另一方面公司将以BOT停车楼作为增量城市节点，以路侧、商业办公楼、大型交通枢纽类业态作为协同，为广大市民提供综合、一体化的城市出行体验。

请问公司目前股权激励计划的进展如何？预计什么时候可以落地？

夏晓虹：公司股权激励计划在7月底进行自愿公告之后，我们也根据监管机构要求，正式向北京市国资委提交了我们股权激励计划的申请，目前还在批复过程当中，待审批回复有进一步进展之后，我们会立刻启动股权激励计划。

请问公司所参与的公募REITs的战略配售投资在上半年的收益情况如何？公司目前在REITs业务的进展和未来规划是什么？

刘权锋：REITs是一个赛道级的现象和机遇，更是国家级的战略，蕴含万亿级的市场。公司在REITs业务的布局主要有以下几点：首先，在PRE-REITs基金层面，公司正在联合国内领先的金融机构共同搭建REITs基金。其次，公司在年内获取了各类金融牌照，同时还会继续布局REITs二级市场的战略投资。投资者所关心的收益情况，REITs拥有长期稳定现金流以及高比例的分红派息等优质属性，目前整体收益较为乐观，未来将在公募发行以及投资组合层面持续发力。

公司战略投资的整体方向和策略是什么？

叶芊：从出行领域整体角度，公司未来将重点围绕静态交通和动态交通两个方面进行布局。从品类角度，主要围绕产权和科技两方面进行投资。首程的战略投资目的非常清晰，主要为了实现两个战略目标，同时也服务于停车领域的布局。第一个战略目标是实现车位快速且高质量增长，为此我们将围绕产权方面进行投资和控股。第二个战略目标是实现科技水平的提升。随着车位数的增加，投资方向首先重点关注有助于降低停车位管理成本的技术，并且能够通过科技手段提升车位级管理能力，提高车位精益运营服务能力。

公司今年的业绩指引是什么？

林燕：公司下半年业务规划核心围绕主业，停车板块，公司将继续执行每年10-15万的车位增长目标，保持扩张速度，下半年继续按照目标前进。REITs板块将持续跟进后续REITs试点项目的战略配售。基金板块将不断扩充基金的规模，同时在大出行领域的股权投资规模将继续提高。

公司停车业务存在的主要竞争对手有哪些？

李伟：在国内市场，我们的主要对标企业是以阳光海天为代表的停车管理公司。在停车生态中，我们希望成为最为朴实的黑土地，让所有的合作伙伴与我们共同成长。我们希望大家携手一起合作，公司具有大量基础落地场景，同时拥有自主知识产权的操作系统，具有能够提高价值的创造能力。当初坚定实施战略转型、聚焦停车业务，就是因为我们做停车具有坚定不移的信心，知道往哪里去，知道应该怎么做。

赵天旸主席就这个问题进一步阐述到：

无论是在国内还是与国际市场，我们更愿意将竞争对手称作为合作伙伴。对于我们的合作伙伴，公司主要有三点思考，第一点是坚持开放包容的态度，只要能够为社会创造价值、带来积极的社会和经济效益，公司非常欢迎任何形式的合作。第二点是效率，只有更好的效率更好的服务，才能真正走向未来，每一个合作伙伴都有各自的特点，能够发挥出各自最大化的价值。第三是做好公司自身产品，例如BOT类项目，这是我们从去年开始主力推进的产品线。在国内全社会范围内，停车需求是巨大的，很多一线城市的停车问题非常突出，而停车行业的传统企业更多在于存量资源的博弈，我们要做的是对存量提质增效的同时为社会创造增量。我们认为如果一个企业能够按照社会企业发展思路，能够成就他人，自己才能更好。我们要把根基打好，为老百姓解决问题，最终产生的社会价值和企业价值会更大。其次，停车场在充电、科技服务以及消费下沉等方面具有巨大的商机，我们很多BOT项目在创新收入方面占据了极高的比例，这是我们的发展特色，也是这些年发展的重要积累。海外的龙头停车公司例如Indigo、Park24、Q-Park等公司收入规模能够达到150-160亿，同时能保持较高的利润率，但我们坚信中国市场的才是最有前景的，某些海外国家的停车市场规模甚至不如国内一个省的规模大。相信在未来的时间，中国的停车公司将会产生若干个巨大的企业，我们希望成为其中最好的一个，那个时候，我们有信心讲中国的才是最好的。